最近，幾家大工廠紛紛發(fā)布財務(wù)報告，其中大量與云計算有關(guān)。與過去相比，2022年第一季度報告大多數(shù)業(yè)務(wù)只有個位數(shù)增長，反映了巨頭在業(yè)務(wù)層面的深度困境。因此，包括阿里巴巴和騰訊在內(nèi)的少數(shù)云業(yè)務(wù)保持正增長，增長率高于其他業(yè)務(wù)“報喜不報憂”，似乎在試圖找到一個令人信服的支點來抑制基本面。

然而，無論動機是什么，一個不容忽視的事實是，經(jīng)過早期的快速擴張，國內(nèi)云巨頭正進入緩慢增長期，傳統(tǒng)的快速增長故事正在變得“越發(fā)蒼白”。與此同時，新的機遇和挑戰(zhàn)正在涌現(xiàn)，國內(nèi)云巨頭的競爭也逐漸進入中場。

國內(nèi)云角棋至中場

隨著國內(nèi)消費互聯(lián)網(wǎng)紅利的高峰，近年來國內(nèi)大型工廠對云業(yè)務(wù)的宣傳越來越多，這讓外部投資者和合作伙伴相信云是未來。然而，國內(nèi)云巨頭的發(fā)展現(xiàn)狀并不樂觀，這可以從阿里巴巴云和騰訊云的財務(wù)報告中看出。

財務(wù)報告顯示，阿里巴巴云今年第一季度的收入增長僅為12%，創(chuàng)歷年新低，明顯低于上一季度的20%。事實上，這種增長率的下降已經(jīng)持續(xù)了四年多；騰訊云也可以看到同樣的事情。財務(wù)報告顯示，包括云業(yè)務(wù)在內(nèi)的騰訊企業(yè)服務(wù)板塊在今年第一季度的增長率僅為10%，也低于預(yù)期；從擴張的角度來看，華為云、百度云等云制造商在過去兩年也出現(xiàn)了類似的場景。前者甚至裁員，后者的戰(zhàn)略地位從以前開始BG下調(diào)為BU，嚴(yán)格控制人員規(guī)模。在這一切變化的背后，國內(nèi)云市場的發(fā)展階段明顯發(fā)生了變化。

一是隨著傳統(tǒng)泛互聯(lián)網(wǎng)市場的快速見頂，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司“上云”云制造商的邊際效應(yīng)正在逐漸下降。在過去的兩年里，由于反壟斷的影響和疫情的迫使，數(shù)字化的加速使得互聯(lián)網(wǎng)的增長提前達到頂峰，抑制了云制造商在互聯(lián)網(wǎng)客戶中所占比例較大的增長。例如，去年的在線教育集體“大逃殺”，導(dǎo)致云廠商失去了一批優(yōu)質(zhì)的在線教育客戶；其他市場由于疫情因素加速線上化，互聯(lián)網(wǎng)人口難以進一步接近全民水平，也影響了云廠商的收入。

其次，許多互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)政府云市場，許多互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)提供商的優(yōu)先級較差“國家隊”背景云制造商。在互聯(lián)網(wǎng)市場云增長下降的背景下，巨頭們關(guān)注傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，其中作為“主力”政府云市場受到各方的青睞。然而，政府和企業(yè)客戶對云制造商有更高的合規(guī)性要求，避免數(shù)據(jù)泄露是一個重要的監(jiān)管方向。此前，阿里巴巴云因數(shù)據(jù)安全問題被有關(guān)部門責(zé)令停止6個月，從側(cè)面反映了這一問題。

因此，政府和大型國有企業(yè)在購買大型數(shù)字產(chǎn)品和服務(wù)時更傾向于“國資云”或者“國家隊”云營商云廠商，這也是聯(lián)通云、移動云、天翼云近兩年增速加快的原因。

第三，受云轉(zhuǎn)型低于預(yù)期、效果不明顯、云復(fù)雜性提高等因素的影響，部分企業(yè)對云轉(zhuǎn)型的態(tài)度發(fā)生了變化，使云制造商在促進云轉(zhuǎn)型方面承受了很大的壓力。根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)，近三分之二的離散工業(yè)企業(yè)積極云，但云效益公司不多，原因是大多數(shù)公司不使用云，或高成本聘請技術(shù)人員，導(dǎo)致成本上升，導(dǎo)致許多云技術(shù)著陸預(yù)算遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)的實際控制，但云的實際效果不如預(yù)期。

同時，云制造商與行業(yè)的結(jié)合也出現(xiàn)了“脫節(jié)”一些云技術(shù)很難完全融合行業(yè)，甚至導(dǎo)致“下云”情況的出現(xiàn)。所有這些都導(dǎo)致了一些企業(yè)客戶對云的期望和熱情下降。

阿里云客戶，市場雙手抓住

為了應(yīng)對國內(nèi)云市場發(fā)展面臨的階段性困境，阿里云作為中國最大的云巨頭，也試圖通過各種措施解決當(dāng)前的問題。

首先，努力多元化客戶結(jié)構(gòu)，減少對單一行業(yè)客戶的依賴。正如上述，國內(nèi)云巨頭的增長速度過快，主要與整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的客戶綁定過于密切相關(guān)。包括阿里巴巴云在內(nèi)的許多國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)云制造商，其來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的云服務(wù)收入權(quán)重一度占其總收入的50%以上。這種客戶結(jié)構(gòu)決定了它與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的周期性高度相關(guān)。

在行業(yè)繁榮時期，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的快速擴張和發(fā)展推動了云企業(yè)的快速增長，也推動了云制造商的快速發(fā)展；隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶進入股票競爭時代，這些云制造商也面臨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的低迷和周期性調(diào)整，增長難以趕上以往。

此外，高度依賴互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，特別是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也很容易造成業(yè)務(wù)風(fēng)險。例如，阿里巴巴云在其財務(wù)報告中指出，海外云服務(wù)因非產(chǎn)品原因而減少（指字節(jié)跳動）TikTok），其整體業(yè)務(wù)增長率下降。

為了解決這一問題，阿里巴巴云大力推動其云業(yè)務(wù)滲透到政府云、工業(yè)云等領(lǐng)域，以減少對單一互聯(lián)網(wǎng)和零售客戶的依賴。根據(jù)財務(wù)報告，截至目前，非互聯(lián)網(wǎng)客戶占阿里巴巴云總收入的52%，這一比例仍在上升。不難預(yù)測，隨著多元化客戶數(shù)量的增加，其云服務(wù)對單一行業(yè)的依賴將逐漸減少。

其次，開拓一個新的市場。在國內(nèi)市場增長下降、政府云市場整體政策、行業(yè)特點（長周期、重定制）等因素影響增長低于預(yù)期，阿里云也關(guān)注東南亞、南亞、中東市場，越來越強調(diào)歐洲市場的數(shù)據(jù)主權(quán)，取得了巨大的成就。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日底，阿里云已為全球27個地區(qū)提供云計算服務(wù)，2022年財年仍在印度尼西亞、菲律賓、韓國、泰國增加了互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心。

總的來說，在阿里云市場和客戶的幫助下，阿里云的業(yè)務(wù)增長可能會恢復(fù)。阿里集團CEO張勇認(rèn)為：“雖然互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的云服務(wù)增長率有所下降，但其他行業(yè)的數(shù)字化進程高度確定?！睋Q句話說，阿里云有望依靠其他行業(yè)逐步發(fā)展的數(shù)字化繼續(xù)增長。此外，阿里云在加強多元化客戶的同時，也在加強“云釘一體”為高自身造血能力，不斷擴大生態(tài)建設(shè)的領(lǐng)先優(yōu)勢。

騰訊云B，C端兼顧

早在2018年騰訊930組織框架調(diào)整時，就確定了“以消費互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，兼顧工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略路線。之后，作為B端的一把“尖刀”騰訊云更是安排在內(nèi)toB前線把重點炮火都給了B端市場，但現(xiàn)在隨著外部情況的變化，這個重點已經(jīng)改變了。

一方面，B端業(yè)務(wù)并不像以前想象的那么容易。騰訊云在激烈的云巨頭中“內(nèi)卷”它減緩了盈利能力。此前，阿里云和騰訊云借助其巨大的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)投資，曾經(jīng)獲得了行業(yè)發(fā)展的第一波“紅利”云業(yè)務(wù)發(fā)展如火如荼，持續(xù)好轉(zhuǎn)的局面曾經(jīng)給阿里巴巴，騰訊這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭有著巨大的現(xiàn)實“野望”對云業(yè)務(wù)寄予厚望，“大干快上”更是發(fā)揮得淋漓盡致。

例如，為了開發(fā)包括騰訊云在內(nèi)的云制造商，甚至打著0元免費試用的旗號，提供其他性價比高的服務(wù)“套餐”不斷推出，客戶和收入的快速增長讓云制造商沉浸其中“跑馬圈地”在快感中難以自拔，價格戰(zhàn)“血腥”在行業(yè)內(nèi)廣泛傳播的結(jié)果是客戶質(zhì)量低，初始投入與后期產(chǎn)出不對稱，難以產(chǎn)生持續(xù)效益。

因此，在互聯(lián)網(wǎng)客戶云需求下降后，這種情況“虛高”高增長第一次糾正，沒有盈利騰訊云終于意識到云服務(wù)的快速增長難以繼續(xù)，其對B端業(yè)務(wù)復(fù)雜性和持久性的理解也加深，心態(tài)尋求長期主義，從高增長到高質(zhì)量，銷售評估標(biāo)準(zhǔn)也從收入到毛利潤，利潤被提到更重要的位置。

另一方面，C端業(yè)務(wù)市場面臨著新老對手的多重競爭對手“夾擊”，情況迫使他轉(zhuǎn)身保護基本磁盤。在B端業(yè)務(wù)調(diào)整中，以C端業(yè)務(wù)為基本磁盤的騰訊再次感受到了字節(jié)跳動和米哈之旅“威脅”，必須開始C。